Keawe es un hawaiano que decide conocer otras tierras y se embarca en un buque que se dirige a San Francisco, donde descubre una casa preciosa, cuyo dueño parece triste y solo. Keawe se pregunta cómo el dueño de una casa tan hermosa puede ser tan infeliz. Tras enseñarle su mansión, el anciano le muestra una botella de vidrio blanco en cuyo interior se pueden ver los colores cambiantes del arco iris, además de un diablillo. Este diablillo le concedería cualquier deseo, excepto alargarle la vida. Pero poseer la botella tiene sus consecuencias: si el dueño de la botella muere …
A la casa de Sherlock Holmes, llega una joven, la señorita Hunter, a pedirle que la aconseje sobre un trabajo de institutriz que le ofrecieron en una casa de familia. Él le sugiere no aceptarlo. Ella, no obstante, decide tomar el empleo, debido a la buena paga. El detective le manifiesta que por cualquier urgencia que se le presente, puede enviarle un telegrama y acudirá de inmediato. El telegrama llega. Holmes con su amigo Watson arriban al día siguiente a una posada donde los espera la joven. Esta relata los acontecimientos sucedidos en la casa, donde la emplearan, como, por …